.png){kind=logo}
.png){kind=logo}
Материалы курса разработаны в рамках реализации инициативы «Создание и развитие Центра поддержки молодёжного предпринимательства в г. Орше» проекта «Поддержка экономического развития на местном уровне в Республике Беларусь», финансируемого Европейским союзом и реализуемого Программой развития ООН (ПРООН) в партнёрстве с Министерством экономики Республики Беларусь.
Теория:
Что такое инфляция?
Инфляция — это устойчивый рост общего уровня цен на товары и услуги. При этом отдельные товары могут заметно дорожать, другие — дешеветь, а третьи — вообще не меняться в цене.
В условиях рыночной экономики цены на товары и услуги зависят от спроса и предложения на рынке, а некоторые цены регулирует государство. Например, если фермеры собрали хороший урожай овощей, то цены на овощи будут падать. Если государство в это же время повысило акцизы на алкоголь, цены на спиртное резко пойдут вверх. При этом общий уровень цен может вырасти лишь чуть-чуть.
Как измеряют инфляцию?
Инфляция — это устойчивый рост общего уровня цен на товары и услуги. При этом отдельные товары могут заметно дорожать, другие — дешеветь, а третьи — вообще не меняться в цене.
В условиях рыночной экономики цены на товары и услуги зависят от спроса и предложения на рынке, а некоторые цены регулирует государство. Например, если фермеры собрали хороший урожай овощей, то цены на овощи будут падать. Если государство в это же время повысило акцизы на алкоголь, цены на спиртное резко пойдут вверх. При этом общий уровень цен может вырасти лишь чуть-чуть.
Как измеряют инфляцию?
В Республике Беларусь инфляцию измеряют так же, как и в большинстве стран мира. Берут так называемую потребительскую корзину — набор продуктов, товаров и услуг, которые регулярно покупает среднестатистический человек или семья. В нее включено около 500 товаров и услуг, в частности, продукты питания, одежда, коммунальные услуги, бытовая техника, автомобили.
При этом надо понимать, что кто-то никогда не ест мясо и не имеет автомобиля. А кто-то, наоборот, без мяса жить не может и автомобили меняет каждый год. Потребительская корзина отражает среднее потребление всех жителей страны.
Некоторые из товаров, включённых в потребительскую корзину, люди покупают часто (хлеб, овощи, мясо, бензин). А другие, например, автомобиль, приобретают редко, но зато эти расходы очень большие по сравнению с тратами на те же хлеб, овощи и мясо. Таким образом, при расчете потребительской корзины автомобиль занимает в ней большую долю, чем хлеб.
Стоимость этой условной корзины меняется от месяца к месяцу. Это изменение и есть инфляция.
Почему говорят, что инфляция снижается, если цены растут?
Инфляция — это всегда рост цен. При низкой инфляции цены растут очень медленно, но все же растут. Когда говорят, что инфляция снижается, это значит, что потребительская корзина дорожает медленнее, чем в прошлые годы.
Главным показателем инфляции выступает темп (или уровень) инфляции, который рассчитывается как процентное отношение разницы уровней цен текущего и предыдущего года к уровню цен предыдущего года:
I=(Рт.г.−Рп.г.)Рп.г.⋅100%,
где Рт.г. — общий уровень цен текущего года,
Рп.г. — общий уровень цен предыдущего года.
Таким образом, темпы инфляции характеризуют процентное изменение общего уровня цен (то есть на сколько процентов от уровня цен предыдущего года изменились цены в текущем году).
Рост уровня цен приводит к снижению покупательной способности денег.
Под покупательной способностью (ценностью) денег понимают количество товаров и услуг, которое можно купить на одну денежную единицу.
I=(Рт.г.−Рп.г.)Рп.г.⋅100%,
где Рт.г. — общий уровень цен текущего года,
Рп.г. — общий уровень цен предыдущего года.
Таким образом, темпы инфляции характеризуют процентное изменение общего уровня цен (то есть на сколько процентов от уровня цен предыдущего года изменились цены в текущем году).
Рост уровня цен приводит к снижению покупательной способности денег.
Под покупательной способностью (ценностью) денег понимают количество товаров и услуг, которое можно купить на одну денежную единицу.
Если цены на товары повышаются, то на одну и ту же сумму денег можно купить меньше товаров, чем раньше, поэтому ценность денег падает.
Какая же бывает инфляция?
Низкая инфляция (до 6% в год) комфортна и для потребителей, и для предпринимателей. При этом она позволяет экономике развиваться. Именно на таком уровне инфляцию стараются поддерживать в большинстве развитых стран.
Умеренная инфляция (от 6 до 10% в год) опасна тем, что может выйти из-под контроля и перейти в высокую инфляцию. Масштабы умеренной инфляции не приводят к серьёзным нарушениям в экономике, но способствуют сокращению объёмов производства.
Высокая (галопирующая) инфляция (от 10 до 100% в год) создает нестабильность на рынке, люди и компании не могут планировать свое будущее. Высокая инфляция является серьёзной экономической проблемой, затрудняет возможность прогнозирования экономической ситуации, приводит к росту социальной нестабильности.
Гиперинфляция, при которой цены растут на сотни и тысячи процентов, в особо тяжелых случаях способствует тому, что люди отказываются от денег и переходят на бартер. Обычно гиперинфляция возникает в период тяжелых кризисов и войн. Она является губительной для экономики, разрушает экономические связи, обесценивает сбережения населения.
Низкая инфляция (до 6% в год) комфортна и для потребителей, и для предпринимателей. При этом она позволяет экономике развиваться. Именно на таком уровне инфляцию стараются поддерживать в большинстве развитых стран.
Умеренная инфляция (от 6 до 10% в год) опасна тем, что может выйти из-под контроля и перейти в высокую инфляцию. Масштабы умеренной инфляции не приводят к серьёзным нарушениям в экономике, но способствуют сокращению объёмов производства.
Высокая (галопирующая) инфляция (от 10 до 100% в год) создает нестабильность на рынке, люди и компании не могут планировать свое будущее. Высокая инфляция является серьёзной экономической проблемой, затрудняет возможность прогнозирования экономической ситуации, приводит к росту социальной нестабильности.
Гиперинфляция, при которой цены растут на сотни и тысячи процентов, в особо тяжелых случаях способствует тому, что люди отказываются от денег и переходят на бартер. Обычно гиперинфляция возникает в период тяжелых кризисов и войн. Она является губительной для экономики, разрушает экономические связи, обесценивает сбережения населения.
В постсоветской России, например, рекордно высокая инфляция была зафиксирована в 1992 году — более 2500% в год.
Дефляция — это отрицательная инфляция. При дефляции цены не растут, а снижаются. Дефляция останавливает развитие экономики. Потребители перестают покупать товары в надежде, что они еще сильнее подешевеют. А компании из-за этого сворачивают производство.
Дефляция — это отрицательная инфляция. При дефляции цены не растут, а снижаются. Дефляция останавливает развитие экономики. Потребители перестают покупать товары в надежде, что они еще сильнее подешевеют. А компании из-за этого сворачивают производство.
Виды инфляции в зависимости от формы проявления:
1. открытая (явная) инфляция проявляется в наблюдаемом росте общего уровня цен;
2. скрытая (подавленная) инфляция имеет место в случае, когда цены устанавливает государство, причём на уровень ниже рыночных. Главная форма проявления скрытой инфляции — дефицит товаров.
Расчёт суммы, имеющей такую же покупательскую способность
Инфляция снижает покупательскую способность денег, то есть приводит к обесцениванию денег.
Для того, чтобы рассчитать, какая сумма понадобится через t лет при годовой инфляции i% для приобрести того же количества товаров и услуг, необходимо воспользоваться формулой сложного процента:
S=P⋅(1+i/100)t,
где S — сумма с покупательской способностью, равной первоначальной сумме;
P — первоначальная сумма;
i — величина инфляции в процентах;
t — число лет.
Реальный и номинальный доход компании
Номинальный доход — доход компании, полученный в текущем году.
Реальный доход — доход, отражающий реальную покупательскую способность денег, «очищенный» от инфляции.
Вычисление реального дохода проводят по формуле сложного дисконта:
P=S(1+i/100)t,
где P — реальный доход компании;
S — номинальный доход компании;
i — инфляция в процентах;
t — число лет.
Понижающий коэффициент, на который делят номинальный доход компании, называется индексом инфляции.
Формула вычисления реального дохода через индекс инфляции принимает следующий вид:
Р=S/I,
где P — реальный доход компании;
S — номинальный доход компании;
I — индекс инфляции.
В том случае, если периоды и уровень инфляции равны, индекс инфляции рассчитывается по следующей формуле:
I=(1+i/100)t,
где I — индекс инфляции (за несколько периодов);
i — уровень инфляции в процентах;
t — число периодов.
В том случае, если периоды инфляции равны, а уровни инфляции различаются, индекс инфляции рассчитывается по следующей формуле:
I=(1+i1/100)⋅(1+i2/100)⋅...⋅(1+in/100),
где I — индекс инфляции (за несколько периодов);
in — уровень инфляции в процентах в n-ом периоде.
Номинальный доход — доход компании, полученный в текущем году.
Реальный доход — доход, отражающий реальную покупательскую способность денег, «очищенный» от инфляции.
Вычисление реального дохода проводят по формуле сложного дисконта:
P=S(1+i/100)t,
где P — реальный доход компании;
S — номинальный доход компании;
i — инфляция в процентах;
t — число лет.
Понижающий коэффициент, на который делят номинальный доход компании, называется индексом инфляции.
Формула вычисления реального дохода через индекс инфляции принимает следующий вид:
Р=S/I,
где P — реальный доход компании;
S — номинальный доход компании;
I — индекс инфляции.
В том случае, если периоды и уровень инфляции равны, индекс инфляции рассчитывается по следующей формуле:
I=(1+i/100)t,
где I — индекс инфляции (за несколько периодов);
i — уровень инфляции в процентах;
t — число периодов.
В том случае, если периоды инфляции равны, а уровни инфляции различаются, индекс инфляции рассчитывается по следующей формуле:
I=(1+i1/100)⋅(1+i2/100)⋅...⋅(1+in/100),
где I — индекс инфляции (за несколько периодов);
in — уровень инфляции в процентах в n-ом периоде.
Рост реального дохода компании
Инфляция снижает покупательскую способность денег, поэтому вводят понятия роста номинального и реального дохода.
Рост номинального дохода (темп прироста) за год рассчитывается как отношение дохода текущего года к доходу прошлого года.
НД=(Дт.г.−Дп.г.)/Дп.г.⋅100,
где Дт.г. — доход, полученный в текущем году;
Дп.г. — доход, полученный в прошлом году.
Рост реального дохода за год — это темп прироста номинального дохода, уменьшенный на величину инфляции.
РД=НД−И,
где РД — темпы прироста за год реального дохода компании;
НД — темпы прироста за год номинального дохода компании;
И — темпы инфляции за год.
Только рост реального дохода может свидетельствовать о положительной динамике развития компании.
Инфляция снижает покупательскую способность денег, поэтому вводят понятия роста номинального и реального дохода.
Рост номинального дохода (темп прироста) за год рассчитывается как отношение дохода текущего года к доходу прошлого года.
НД=(Дт.г.−Дп.г.)/Дп.г.⋅100,
где Дт.г. — доход, полученный в текущем году;
Дп.г. — доход, полученный в прошлом году.
Рост реального дохода за год — это темп прироста номинального дохода, уменьшенный на величину инфляции.
РД=НД−И,
где РД — темпы прироста за год реального дохода компании;
НД — темпы прироста за год номинального дохода компании;
И — темпы инфляции за год.
Только рост реального дохода может свидетельствовать о положительной динамике развития компании.
Почему растет инфляция?
Инфляция может расти по многим причинам. Ниже некоторые из них.
• Увеличение спроса. Случается, что люди вдруг начинают покупать больше определенных товаров. Например, когда мобильные телефоны стали доступными по цене, все захотели пользоваться сотовой связью. Сотовые операторы не успевали подстроиться под высокий спрос: не хватало вышек и свободных частот. Поэтому цены на мобильную связь были очень высокими. Любой дефицит вызывает быстрый рост цен. Но когда у операторов появились дополнительные мощности, цены стали снижаться.
• Сокращение предложения. Дефицит может возникнуть и по другой причине: спрос остается таким же, но товаров и услуг становится меньше. Это происходит из-за неурожая, ограничения на ввоз иностранных товаров, действий монополиста на каком-то рынке и, как следствие, ускоряет рост цен.
• Ослабление национальной валюты. Если курс иностранных валют растет, то импортные товары автоматически дорожают, что приводит к росту инфляции.
• Высокие инфляционные ожидания. Когда люди и компании ждут, что цены будут сильно расти, они зачастую начинают менять свое потребительское поведение: покупают товары впрок и меньше сберегают. Ведь логичнее купить сегодня дешевле, чем переплачивать завтра. Компании со своей стороны начинают повышать цены на свою продукцию.
Инфляция может расти по многим причинам. Ниже некоторые из них.
• Увеличение спроса. Случается, что люди вдруг начинают покупать больше определенных товаров. Например, когда мобильные телефоны стали доступными по цене, все захотели пользоваться сотовой связью. Сотовые операторы не успевали подстроиться под высокий спрос: не хватало вышек и свободных частот. Поэтому цены на мобильную связь были очень высокими. Любой дефицит вызывает быстрый рост цен. Но когда у операторов появились дополнительные мощности, цены стали снижаться.
• Сокращение предложения. Дефицит может возникнуть и по другой причине: спрос остается таким же, но товаров и услуг становится меньше. Это происходит из-за неурожая, ограничения на ввоз иностранных товаров, действий монополиста на каком-то рынке и, как следствие, ускоряет рост цен.
• Ослабление национальной валюты. Если курс иностранных валют растет, то импортные товары автоматически дорожают, что приводит к росту инфляции.
• Высокие инфляционные ожидания. Когда люди и компании ждут, что цены будут сильно расти, они зачастую начинают менять свое потребительское поведение: покупают товары впрок и меньше сберегают. Ведь логичнее купить сегодня дешевле, чем переплачивать завтра. Компании со своей стороны начинают повышать цены на свою продукцию.
Например, производитель сыра ждет, что цены на молоко вырастут. Чтобы покрыть свои будущие расходы на сырье, он заранее начинает поднимать цену на свой товар. Все это подстегивает инфляцию. Получается замкнутый круг: все ждут роста цен и цены растут именно потому, что люди этого ждут.
Почему высокая инфляция — это плохо?
Высокая инфляция — это всегда плохо. И для экономики, и для бизнеса, и для финансовых рынков, и, конечно, для жителей страны. Люди принимают очевидные финансовые решения: избавляются от денег, тратят их как можно скорее, вкладывая в ценные товары, недвижимость, покупают иностранную валюту. Становится невыгодно делать сбережения, открывать вклады, клиенты банков снимают деньги со счетов.
Обычно высокая инфляция еще и малопредсказуема. Она разгоняется или движется скачками. Из-за роста нестабильности на финансовых рынках предпринимателям становится невыгодно брать долгосрочные кредиты. Невозможно планировать наперед, а ведь это важнейшее условие для роста инвестиций и экономики в целом.
Особенно сильно инфляция бьет по людям, которые живут на фиксированные доходы. У более состоятельных людей есть способы полностью или частично защититься от инфляции, например, получая проценты по вкладам или инвестируя на финансовом рынке. Именно поэтому инфляцию иногда называют «налогом на бедных».
Высокая инфляция — это всегда плохо. И для экономики, и для бизнеса, и для финансовых рынков, и, конечно, для жителей страны. Люди принимают очевидные финансовые решения: избавляются от денег, тратят их как можно скорее, вкладывая в ценные товары, недвижимость, покупают иностранную валюту. Становится невыгодно делать сбережения, открывать вклады, клиенты банков снимают деньги со счетов.
Обычно высокая инфляция еще и малопредсказуема. Она разгоняется или движется скачками. Из-за роста нестабильности на финансовых рынках предпринимателям становится невыгодно брать долгосрочные кредиты. Невозможно планировать наперед, а ведь это важнейшее условие для роста инвестиций и экономики в целом.
Особенно сильно инфляция бьет по людям, которые живут на фиксированные доходы. У более состоятельных людей есть способы полностью или частично защититься от инфляции, например, получая проценты по вкладам или инвестируя на финансовом рынке. Именно поэтому инфляцию иногда называют «налогом на бедных».